Ferds verdijusterte egenkapital ble målt til 48,2 milliarder kroner per 30. juni 2024, opp fra 45,8 milliarder kroner per 31. desember 2023. For Ferd samlet ble avkastningen på den verdijusterte egenkapitalen 6,8 prosent. Avkastningen var 3,1 milliarder kroner.
– Dette er jo bare resultater fra et halvår i et langt løp, men 6,8 prosent er i seg selv bra. Det er også gledelig at alle områdene bidrar ganske jevnt inn i den avkastningen, sier investeringsdirektør Tom Erik Myrland.
Han trekker spesielt frem Ferd Capitals børsnoterte portefølje.
– Der var avkastingen på hele 17,9 prosent i første halvår, forteller han.
I en så stor portefølje som Ferd har, skjuler det seg mye bak en avkasting på 6,8 prosent på verdijustert egenkapital.
– Vi følger tettest den underliggende utviklingen i porteføljeselskapene og i eiendomsprosjektene våre, og fokuserer mest på det vi selv kan påvirke. Så lenge vi bidrar til at selskapene våre lykkes med sine planer og øker inntjeningen over tid, og at eiendomsprosjektene utvikler seg som vi håper, skaper det verdier. Vi holder stø kurs i 2024, og kan notere oss nok et godt halvår på en lang ferd, sier han.
Kapitalrekord
Markedsforholdene påvirker til enhver tid utviklingen i Ferds selskaper, og bidrar til å korrigere verdiene.
– Vi er for eksempel veldig fornøyd med utviklingen i våre eiendomsprosjekter i en periode hvor økte renter trekker ned verdsettelsen av eiendom, samtidig som eiendom som har gjeld får høyere rentekostnader. Vi kan ikke påvirke hvor renta går, men så lenge vi gjør en god jobb blir det verdiskaping over tid, fastslår Myrland.
– Oppsummert er vi godt fornøyd med avkastningen i første halvår – 48,2 milliarder kroner i kapital er det høyeste vi har registrert noensinne, og det er positivt, legger han til.
Ferd har i løpet av første halvår 2024 frigjort kapital tilsvarende 2,9 milliarder kroner.
– I løpet av perioden har vi investert 700 millioner kroner, slik at vi netto har styrket likviditeten med 2,2 milliarder kroner. I gode markeder er anledningen ofte til stede for å kunne gjøre realiseringer, påpeker han.
Kapitalfrigjøringen på 2,9 milliarder kroner stammer delvis fra nedsalg i fond.
– Den største andelen kommer imidlertid fra delvis nedsalg i Elopak og Boozt, samt et betydelig utbytte fra porteføljeselskapene våre. Samlet gjør dette at vi går fremtiden i møte med en enda sterkere likviditet, og dermed enda større kapital til å gjøre nye, spennende investeringer, sier han.
Nøkkeltall per forretningsområde første halvår 2024:
Ferd Capital:
Per 30. juni 2024 hadde Ferd Capitals portefølje en samlet verdi på 32,5 milliarder kroner, totalt for både børsnoterte og privateide selskaper.
Samlet avkastning var 7,4 prosent, med en positiv utvikling for både børsnoterte og privateide selskaper. De børsnoterte selskapene utgjør 32 prosent av porteføljen, og avkastingen for disse var 1,7 milliarder kroner, tilsvarende 17,9 prosent.
I mai 2024 solgte Ferd 22.000 aksjer i Elopak til en verdi på om lag 730 millioner kroner.
Ferd Ekstern Forvaltning:
Første halvår 2024 hadde Ferd Ekstern Forvaltning en samlet avkastning på 3,8 prosent for sine mandater. Porteføljene måles og følges opp i amerikanske dollar. I norske kroner ble avkastingen 8,8 prosent, primært som følge av svekkelsen av den norske krone mot den amerikanske dollaren i perioden.
Markedsverdien på Ferd Ekstern Forvaltnings porteføljer var 7,7 milliarder kroner per 30. juni.
Ferd Eiendom:
Avkastingen for Ferd Eiendoms samlede portefølje var 5,5 prosent i første halvår. Tilsvarende tall for første halvår 2023 var minus 3,6 prosent. Til tross for en svak negativ utvikling for boligprosjekter grunnet økte renter, hadde næringseiendom en positiv verdiutvikling på grunn av økte leieinntekter fra de største eiendommene i Oslos sentrale forretningsdistrikt. Ved utgangen av første halvår 2024 hadde porteføljen til Ferd Eiendom en eiendomsverdi på 11 milliarder kroner, og en egenkapitalverdi på 4,4 milliarder kroner.
Ferd Impact Investing:
Ble etablert i 2019 og investerer i tidligfaseselskaper med fokus på klima- og miljømessig impact gjennom hele investeringssyklusen. Har hittil gjort 26 investeringer – 13 fond og 13 direkte i selskaper i partnerskap med andre. Ferd Impact Investment kommitterte og investerte kapital for totalt 105 millioner kroner i løpet av første halvår 2024. Den totale verdien på porteføljen var 667 millioner kroner.
Ferd Sosiale Entreprenører:
Investerer i sosiale entreprenører som skaper sosiale og økonomiske resultater. Ved utgangen av første halvår besto porteføljen av 11 selskaper og tre fondsinvesteringer.
Øvrig virksomhet:
Består hovedsakelig av bankbeholdning og pengemarkedsfond, samt tidligere mandater som er under avvikling.
