I noen hektiske dager i januar sørget World Economic Forums årlige møte for at den lille alpebyen Davos sto i sentrum for oppmerksomheten til verdenspressen. Et sted der næringslivsledere, politikere, presse og andre innflytelsesrike personer møtes og utveksler ideer. I år var Ferds konsernsjef Morten Borge blant deltakerne.
– Johan kom til meg, og lurte på om jeg ville reise ned i år. Han mimret litt og mente vel det var på tide at jeg fikk muligheten, fortalte Borge til Dagens Næringsliv – og viste til at Johan H. Andresen, Ferds eier og styreleder, tidligere har vært en fast deltaker på møtene gjennom mange år.
DAVOS: Ferds konsernsjef Morten Borge (til venstre) kan fortelle om mange interessante møter under årets World Economic Forum, men trekker særlig frem møtet med lederteamet i Ferds mangeårige samarbeidspartner Viking Global Investors – med medgrunnlegger, CEO og bransjenestor Andreas Halvorsen i spissen. Foto: Ferd
Viking global investors
Borge kan fortelle om interessante dager med en rekke nyttige møter og etablering av nye kontakter – men nevner spesielt et møte med ledelsen for et selskap som er blant Ferds eldste og største investeringer:
– Johan ble invitert med som investor da norske Andreas Halvorsen forlot det kjente amerikanske hedgefondet Tiger Management for å begynne for seg selv, og etablerte sammen med to medgründere Viking Global Investors, med hovedkontor i Stamford, Connecticut, forteller Borge.
Og Johan H. Andresen – den gang med «jr». bak navnet – ble med som såkalt «dag én investor», det vil si en investor som går inn i fondets aller første kapitalinnhenting. Dette skjedde i 1999, året etter at Andresen hadde overtatt som konsernsjef, og før Ferd ble Ferd med nåværende navn, profil og inndeling i forretningsområder.
Vellyket eventyr
Investeringen i det nye fondet var kanskje et utslag av eventyrlyst – en egenskap som senere ble definert som en av de grunnleggende verdiene for Ferds virksomhet. Det viste seg i hvert fall å være en god beslutning, og som har bidradd godt til Ferds inntjening gjennom de snart 27 årene som er passert. Viking har vokst fra 17 medarbeidere og en forvaltningskapital på 520 millioner dollar ved oppstarten til over 57 milliarder dollar og mer enn 275 ansatte ved siste årsskifte. Og selskapet oppnår stadig gode resultater – fortsatt med Andreas Halvorsen som Chief Executive Officer.
Inspirerende møte
– Det var både interessant og inspirerende å møte Halvorsen og resten av Vikings lederteam i Davos, og å diskutere markeder og få høre mer om selskapet og hvordan de arbeider. Halvorsen delte blant annet interessante perspektiver på kontinuerlig læring, og om å bygge og utvikle en investeringsorganisasjon, noe Viking har vært gode på, sier Morten Borge.
Andreas Halvorsen er da også en nestor i bransjen. Ikke bare har han over et kvart århundres erfaring fra Viking; Da fondet ble etablert hadde han allerede en solid karriere i det kjente hedgefondet Tiger Management Corporation, og før dette fartstid hos Morgan Stanley.
Tungvekter i porteføljen
Viking har vært en del av Ferd Ekstern Forvaltnings portefølje helt siden forretningsområdet ble etablert i 2007 og har utviklet seg til å bli blant områdets største posisjoner. I dag er oppfølgningen og det løpende samarbeidet en del av Kristina Jacobsens ansvarsområde, etter at hun begynte i Ferd i 2011 og ble leder for forretningsområdet i 2012.
– Som navnet antyder investerer Viking globalt. Hovedtyngden av investeringene er imidlertid i USA, og Viking komplementerer Ferds portefølje av direkteinvesteringer, siden vi gjennom våre investeringer hos Viking er eksponert i geografier og sektorer der Ferd ikke har særlig store direkteinvesteringer selv, sier hun.
LANGSIKTIG INVESTOR: Ferds første investering i Viking Global var i 1999. Siden 2011 har oppfølgningen og det løpende samarbeidet en del av Kristina Jacobsens ansvarsområde. Foto: Stig Jarnes
Børsaksjer og private equity
Jacobsen forteller at Viking i utgangspunktet fokuserte på børsnoterte aksjer, men etter hvert også har bygget opp en betydelig investeringsvirksomhet rundt privateide virksomheter, både tidligfase-selskaper med eksepsjonelt vekstpotensial i utvalgte sektorer, og mer etablerte virksomheter som har klare muligheter til å skape verdier over tid, og som har gode ledelsesteam.
– Viking har bygget enn prosessorientert kultur med fokus på grundig fundamental selskapsanalyse. De legger også stor vekt på god ledelse i selskapene de investerer i, sier Jacobsen. Viking utmerker seg også ved at risikostyring står sentralt og er fullt integrert i investeringsprosessen.
Systematisk talentutvikling
Et annet særtrekk er at selskapet har hatt en systematisk og vellykket talentutvikling, noe som gjør at de med suksess har klart å rekruttere beslutningstakere fra egne rekker.
– Viking har også vist sterk evne til å lære og fornye seg etter hvert som markeder og betingelser endrer seg, og har demonstrert en styrke og fleksibilitet som har bidradd til det gode renommeet og den sterke posisjonen Viking har i dag, avslutter Kristina Jacobsen.
